Forex

Простые средние

Графический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Простые средние в этом смысле гораздо удобнее и надежнее в использовании. Однако возникает одна важная проблема — проблема выбора порядка для построения средней (сколько последовательных значений цен необходимо взять для построения средней). Неправильный выбор порядка средней не только не даст вам нужный сигнал, но может привести к разорению.

При построении средней важно помнить несколько существенных правил:

• чем длиннее период времени, на котором вы строите среднюю, тем меньший порядок самой средней вам следует выбирать (например, для периода времени в день не рекомендуется применять средние с порядком более 89, для недельного графика — не более 21). То есть, чем больше период времени, тем меньше порядок средней. Хотя короткие средние можно применять без ограничений;
• чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность к изменениям цен;
• средняя очень маленького порядка будет давать много ложных сигналов;
• средняя очень большого порядка будет постоянно опаздывать;
• при боковом тренде применяйте средние с большим, чем обычно, порядком.

Среди скользящих средних выделяют три основных типа:

1. простые скользящие средние;
2. взвешенные скользящие средние;
3. экспоненциальные скользящие средние.

Основной для применения рекомендуется экспоненциальная скользящая средняя.

Способ построения простых скользящих средних (Moving Average — МА) сводится к формуле простой арифметической средней:

МА = (Сумма цен за период времени) / порядок средней.

Таким образом, мы видим, что это самая простая формула средней, с которой знаком человек. Соответственно она дает самые приближенные сигналы, как правило, незначительно запаздывающие. Однако у простых СС есть фатальный изъян: на каждую перемену цен они реагируют дважды. Первое изменение происходит при появлении новой величины. И это хорошо: ведь нам нужно, чтобы СС отражала колебания цен. Но вот что плохо: когда прежняя цена выбывает в конце окна СС, средняя снова меняется. При выбывании высокой цены простая СС падает, а при выбывании низкой — подскакивает. Эти изменения никак не связаны с текущей биржевой ситуацией.

При расчете взвешенных скользящих средних (Weighted Moving Average — WMA) каждой из цен анализируемого промежутка времени придается "вес", увеличивающийся в направлении к текущему дню. Формула для расчета будет выглядеть так:

WMA = (Сумма произведения цен и весов) / (Сумма весов).

Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Можно по этому поводу заметить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомендуется применять простую среднюю МА. При анализе коротких промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или WMA. На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как МА, так и ЕМА и WMA.

При расчете экспоненциальной средней (Exponentially Moving Average — ЕМА) также производится присвоение весов различным ценам, наибольший вес присваивается при этом последним значениям цены. Ее отличительной особенностью от взвешенной средней является то, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. Формула будет выглядеть так:

ЕМА (т) = ЕМА (т-1) + {К • [Цена (т) – ЕМА (т-1)]},

где индекс (т) означает сегодняшний, а (т-1) – вчерашний день; К = 2 / (n+1), где n — период средней.

Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен.

МА реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя "лает" как собака — первый раз при получении нового значения, и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз — при его получении. Поэтому ЕМА является более предпочтительной для применения.

Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей по построению различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания.

Что касается конкретных предложений по построению средних, то можно порекомендовать для начала использовать следующие порядки средних. При анализе 6-дневного графика цен — 8, 13, 21 порядки средних. При анализе 1-дневного графика цен — 8, 13, 21, 55 и 89 порядки средних. При анализе 3-часового графика цен — 8, 34, 55, 89,144 порядки средних. При анализе 1-часового графика цен — 8, 34, 55, 89, 144 порядки средних. При анализе менее чем 15-минутных графиков цен — 34, 55, 144 порядки средних.

А вообще можно опираться на простое практическое правило (rule of thumb): чем более длинную тенденцию мы пытаемся найти, тем длиннее должна быть СС. Большой рыбе — большое удилище: 200-дневная СС, например, годится для инвесторов, желающих оседлать крупные тенденции и надолго вложить деньги в акции. Для большинства биржевиков подходят ЭСС от 10 до 20 дней. Но СС должна быть не короче 8 дней: иначе она начнет ловить не тенденции, а мелкие перемены.